Для расчета усредненного значения используется среднее арифметическое. Историческая волатильность рассчитывается по формуле стандартного среднеквадратического отклонения. Что касается видов волатильности, то их различают два — историческая и ожидаемая. Под исторической подразумевается текущее стандартное отклонение цены от среднего ее значения за период. Ожидаемой называют будущую волатильность с учетом исторической и возможного влияния на нее последующих событий.
Наименее волатильные валютные пары на Форекс
Если цена на иностранные товары и услуги резко возрастает из-за изменения курса валюты, это может негативно сказаться на экономике страны. Например, увеличение стоимости импортированного нефти может привести к росту цен на бензин и электроэнергию, что негативно скажется на домашнем потребителе. Волатильность валюты – это статистический показатель, характеризующий изменчивость курса валютной пары за определенный период времени.
- Историческая волатильность — один из важных финансовых показателей, который рассчитывается на основании исторических данных уровня цен актива.
- На рынке может не быть нужных для закрытия сделки объемов и позиция, в случае ошибки, закроется по худшей цене.
- Комбинируя различные производные инструменты, можно выстроить надежную систему защиты от рисков, связанных с нестабильностью курса валют.
- В феврале 2022 года рубль стал самой волатильной из мировых валют, обогнав даже валюты стран с высокой инфляцией, такие как турецкая лира.
- Например, треугольниковые и флаговые формации на графике могут указывать на возможное повышение волатильности в ближайшем будущем.
Курсы криптовалют
Рассчитываем значение для всего периода — растягиваем формулу на остальные ячейки. Реакция инвесторов на финансовую отчетность, решение акционеров о выплате дивидендов (дивидендный гэп) и т.д. Пример торговли на фундаментальной волатильности с помощью экономического календаря подробно описан в обзоре «Что такое Non-Farm Payrolls на Форекс». Цена на яблоко тут же поднимается в 2 раза — волатильность высокая. Есть 10 продавцов, готовых продать по одному яблоку по цене 2 USD за штуку.
Таблица самых волатильных валютных пар
Для этого нужно разделить стандартное отклонение на средний курс акций. Волатильность курса акций «Сбербанка» в августе 2023 года — 1,56%. Сумма квадратов отклонений составит 387,75, а их среднее значение — 16,86. Квадратный корень из 16,86, то есть 4,11, будет стандартным отклонением и показателем волатильности.
Факторы волатильности валютных пар
Затяжные тренды с высокой волатильностью – у экзотических пар. Их движения сложно спрогнозировать, из-за низкой ликвидности у них широкий спред и часто наблюдаются проскальзывания. К валютным парам с относительно высокой волатильностью и высокой ликвидностью относится пара EUR/USD. По калькулятору самые волатильные пары на Форексе – экзотические, но из-за низкой ликвидности торговать с ними сложно, они не подходят для начинающих.
Примерно один раз в пять лет следует ожидать, что рынок упадет примерно на 30%, это примерно средний показатель. В то же время когда индекс VIX выше 30, это, как правило, тоже считается сложным временем для инвестиций. Таким образом, растущая стоимость этих пут-опционов становится индикатором ожидаемых рыночных падений и, как следствие, волатильности. Сторонние наблюдатели за рынком, вероятно, больше всего знакомы с этим последним методом, который используется индексом волатильности Чикагской биржи опционов, обычно называемым VIX.
Низкая волатильность предполагает инвестиции с минимальным риском. Волатильность государственных ценных бумаг очень низкая, потому что стоимость этих денежных суррогатов не учитывает колебания рынка. Стандартные отклонения важны, потому что они не только говорят вам, насколько может измениться значение, но и обеспечивают основу для вероятности того, что это произойдет. В 68% случаев значения будут в пределах одного стандартного отклонения от среднего, в 95% случаев они будут в пределах двух и в 99,7% случаев будут в пределах трех. Другой достаточно распространенный способ измерить волатильность — рассчитать средний истинный диапазон, или ATR (Average True Range). Этот способ показывает не отклонения от средней величины, как предыдущий, а величину самих колебаний.
Это демонстрирует динамика в июне—декабре 2014 года, когда рубль упал на 100% к основным мировым валютам. Так, за 2019 год российская валюта подросла к доллару на 11,2%. Но это характерно для рубля — его курс также зависит от конъюнктуры сырьевых рынков, ведь Россия — страна-экспортёр. Если показатель стандартного изменения цен находится в пределах 2% от базовой цены, это показывает низкую волатильность.
По сути, в данном случае волатильность является отражением эмоций и прогнозов трейдеров касательно будущего тех или иных активов. Нормальным показателем волатильности фондового рынка считается 1-2%, высоким — 10%. Но даже те, кто не имеет отношение к биржам, наверняка не раз слышали о его применении к ценным активам. Показатель волатильности берется во внимание при планировании стратегии трейдинга, помогает определять риски и возможные движения стоимости.
Чтобы защитить себя, они применяют стратегию хеджирования с использованием производных финансовых инструментов. Чем выше волатильность, тем значительнее и быстрее происходят колебания курса. Высокая волатильность означает, что за короткий промежуток времени может произойти резкое падение или взлет стоимости валюты.
В то же время волатильность открывает и новые возможности для получения прибыли опытными и хладнокровными трейдерами. Кроме того, на волатильность может влиять рыночная конъюнктура, новостной фон, слухи и ожидания трейдеров. Это связано с повышением неопределенности, ростом спекулятивной активности https://forexww.org/ на рынке и усилением эмоциональной составляющей при принятии инвестиционных решений. Волатильность валютного рынка оказывает существенное влияние на мировую экономику и финансы. Резкие колебания обменных курсов валют могут нести значительные риски для компаний, инвесторов и центральных банков.
На рынке может не быть нужных для закрытия сделки объемов и позиция, в случае ошибки, закроется по худшей цене. Высокий уровень ценовых колебаний — не всегда однозначный показатель уровня риска. Есть примеры, когда активы с большим разбросом цен показывают более высокую доходность в долгосрочном периоде, тогда как в краткосрочном они действительно оказываются высокорисковыми. Трейдеры, которые предпочитают консервативные стратегии, в момент роста волатильности выходят из рынка или ограничивают уровень риска. На длительном временном периоде у каждого рынка есть свой средний уровень волатильности. Высокое значение волатильности — это состояние на рынках, которое кто-то старается переждать вне торговли, опасаясь за большую вероятность закрытия сделки по стопу.
Особенный интерес представляет диаграмма часовой волатильности валютной пары NZD/USD. Здесь пики волатильности наблюдались в 12 и 21 час по Гринвичу. Это полностью совпадает со временем публикации экономических новостей из США и Новой Зеландии. Это подтверждает тезис об увеличении волатильности во время публикации важных новостей, приведенный в начале статьи.
Другим популярным инструментом хеджирования волатильности являются опционы. Они дают право, но не обязывают их владельца купить или продать базовый актив в будущем по установленной цене исполнения. Также можно использовать методы статистического анализа – рассчитывать историческую и имплицитную волатильность за разные периоды в прошлом. При использовании логарифма сравнивают цены в последовательные моменты времени.
Но с первого раза подчинить себе колебания цен вряд ли удастся. Необходимо проводить технический анализ, отслеживать важнейшие экономические события и постоянно практиковаться в торговле. Только так можно получать прибыль в результате рыночных изменений. Однако новички часто совершают ошибку — заходят на Форекс в период интенсивных колебаний. Как правило, они возникают на фоне выхода важных экономических новостей, например, утром сразу после открытия. Рекомендуем новичкам действовать в течение дня, когда котировки размеренные.
Если волатильность отдельной акции выше общей волатильности рынка или отрасли, то и риски выше. В процентах волатильность использовать лучше, так как это даёт возможность сравнивать разные волатильные акции. Стоимость ценной бумаги в первом японские свечи анализ книга случае — 1 руб., во втором — 50 руб., то дневное движение 50 коп. Для первой — просто взрыв, а для второй — малозначимое колебание цены. Аналогично для измерения волатильности можно брать изменение цены не в рублях, а в процентах.
На свечном графике волатильность можно определить по размеру свечей и изменению цены в процентном выражении. Если в сравнении с предыдущими свечами на графике появляется свеча с большим телом и длинными тенями – волатильность растет. Из-за того, что опционы используют для защиты от волатильности, их цена сильно зависит от её уровня. Лучшие стратегии — скальпинг и краткосрочная торговля по фундаментальному анализу.
Чтобы рассчитать волатильность цен, нам необходимо сделать 6 простых шагов. Формула расчета волатильности будет понятна из следующего решения. Другой пример, на этот раз отрицательный, можно наблюдать по ситуации с акциями Tesla, которая произошла в 2020 году. С начала 2020 года и до середины февраля акции компании Илона Маска взлетели на 119%. По данным Московской биржи, разница между открытием и закрытием торгов, минимальным и максимальным значением незначительна. Поэтому в расчетах участвуют положительные разницы между текущим курсом и курсом закрытия.
В феврале 2022 года рубль стал самой волатильной из мировых валют, обогнав даже валюты стран с высокой инфляцией, такие как турецкая лира. В целом за последние пять лет среди значимых валют рубль уступал по волатильности только биткоину. Оценка колебаний цены всегда проводится в сравнении с показателями тех же инструментов той же отрасли — для каждого типа активов нормальными считаются разные уровни волатильности.
О таких активах говорят, что в последние 5 дней у них повышенная волатильность. Волатильность валюты имеет долгосрочные и краткосрочные последствия. Краткосрочная волатильность может вызывать панику среди инвесторов и спекулятивные движения на рынке. Долгосрочная волатильность может влиять на экономическую стабильность страны и ее позицию на мировой арене. Это скорость движения рыночных цен в конкретный момент времени под воздействием внешних факторов.
С одной стороны, высокая волатильность дает возможность больше зарабатывать на рынке. При больших ценовых колебаниях она увеличивается, поэтому разница в цене покупки и продажи, на которой можно получить прибыль, возрастает. Однако заработать больше получится только в том случае, если вы сможете предугадать направление рынка и ценового движения своего актива.
Тогда есть возможность изучить тренд и обозначить для себя торговые возможности. Волатильность рынка Форекс позволяет прогнозировать движение валюты. К примеру, в течение недели стоимость доллара США колебалась в пределах 80 пунктов. На восьмой день цена достигла отметки, которая в течение недели фиксировалась минимальной. Вероятно, ниже заданной отметки график уже не опустится, то есть можно открывать сделку на покупку. Трейдеры анализируют исторические данные в поисках наиболее переменчивых активов.
На обстановку на нефтяном рынке влияет более активное, чем ожидалось, сокращение запасов нефти в США. Нарушение равновесного состояния спроса и предложения приводят к движению цены на рынке. Для эффективной торговли имеют значение качественные показатели, поэтому значимость волатильных валют является относительной.
Индикаторы позволяют трейдеру оценить рыночный тренд, чтобы понять, отвечает ли он заданным целям. Например, если вы используете долгосрочную стратегию инвестирования, инструменты с низким уровнем волатильности будут для вас предпочтительнее. Для осуществления прогнозов трейдеры учитывают два вида волатильности. При ребалансировке продайте часть класса активов, которая заняла слишком большую часть вашего портфеля. Используйте выручку, чтобы купить больше классов активов, чья доля стала слишком мала. Перебалансировку рекомендуется проводить, когда распределение отклоняется на 5% или более от исходного соотношения.
Поэтому будьте осторожны, если вы видите актив с IV более 20%. Подразумеваемая волатильность (Implied volatility – IV), она же будущая волатильность, более сложна. Это прогноз будущей активности актива на основе цен его опционов (что такое опционы). Если историческая волатильность растет, это повод насторожиться, так как это может указывать на то, что с активом что-то произошло или вот-вот произойдет. Если же она снижается, это означает, что ситуация возвращается в нормальное русло и стабилизируется. Волатильность цены на тот или иной актив повышается, как правило, под влиянием трех факторов, пишет издание The Balance.
В пятницу доллар торговался в диапазоне 91–92,5 руб., юань — 12,5–12,7 руб. Умеренно жесткий сигнал Банка России относительно перспектив ДКП, который упрочил ожидания длительного удержания высокой ключевой ставки, укрепил рубль — курс локально опускался ниже 91,5 руб./$. В начале следующей недели возможна консолидация курса в диапазоне 91–93,5 руб./$.
С начала марта и до 18 марта 2020 года VIX вырос более чем в два раза. Ниже несколько принципов торговли с учетом рыночной волатильности. В русский язык термин «волатильность» пришел из английского языка. Он произошел от слова volatile, что в переводе на русский означает «неустойчивый», «непостоянный».
К примеру, если цена акции изменяется в течение дня в пределах ± 1%, то маловероятно, что она в следующие несколько дней начнет изменяться в пределах ± 3%. ATR (Average True Range, средний истинный диапазон) отражает возможное изменение цен актива за выбранный период. Для расчета ATR понадобятся максимальные и минимальные курсы за день. Как и курс в момент закрытия торгов, их можно найти на сайте Мосбиржи. Будущую цену прогнозируют, исходя из предположения, что текущие цены отражают риски. Точные значения, по достижении которых волатильность считается низкой или высокой, могут быть разными у каждого актива.
Объективные факторы — реакция большинства трейдеров на событие. Субъективные — искусственное расшатывание рынка крупными объемами сделок с целью сдвинуть цену в нужную сторону. Причиной резко возросшей волатильности стала финансовая отчетность, не оправдавшая надежд инвесторов. Компания Марка Цукерберга и раньше была в центре скандалов, связанных с неоднократной утечкой личных данных пользователей.
Волатильность валюты имеет большое влияние на финансовые рынки и торговлю. Она создает возможности для получения прибыли, но также несет риски. Благодаря волатильности трейдеры могут заработать на разнице курсов и сделать успешные сделки.
Торговля по фундаментальному анализу построена на данных, полученных из новостей. Если информация соответствует прогнозу, то волатильность практически не меняется. Если расхождение существенное, на рынке тут же появляется дисбаланс в сторону продавцов или покупателей. Причинами волатильности могут быть объективные и субъективные факторы.
Волатильность склонна к изменениям, что заметно на длительных временных графиках изменчивости курсов валют. А вот котировка акций крупной нефтегазовой компании на бирже отражает соотношения сил тысяч участников рынка, каждый из которых действует по своему усмотрению, играя вверх или вниз. При этом нужно учесть, что ожидаемая волатильность малоликвидных акций типа Н-ской автоколонны потенциально выше. Если, к примеру, стратегический собственник захочет поднять (или опустить) цену, то никто и ничто ему не помешает. Помимо этого, популярной является арбитражная стратегия – одновременная покупка и продажа одной валюты на разных площадках с целью получить выгоду от существенной разницы курсов.